Kasakstan er að búa sig undir að beina einhverjum af þjóðlegum auð sínum í gervigreind innviði og ganga til liðs við alþjóðlegt þjóta þar sem áhættufjármagnsfyrirtæki og orka - Rík ríki veðja á milljarða á geirann þrátt fyrir sveiflur og aukning verðmats.
National Investment Corp., eining Kazakh seðlabankans sem stýrir hluta af 60 milljarða olíusjóði landsins, lítur á gagnaver og aðra AI arkitektúr sem leið til sterkari ávöxtunar í krefjandi umhverfi, sagði Serikzhan Rysbekov, forstjóri í höfuðstöðvum fyrirtækisins í Astana.
Á þessu ári skipuleggur NIC, sem stýrir 3,4 milljörðum dala, fyrstu fjármagnsúthlutanir sínar í innviðasjóði sem fela í sér fjárfestingar í AI aðstöðu, sagði Rysbekov, fertugur.
Flutningur Kasakstan, stærsti olíuframleiðandi Mið -Asíu, er nýjasta dæmið um AI Boom sem endurmóta forgangsröðun fjárfestinga. Í Miðausturlöndum beita Sádi Arabíu, Sameinuðu arabísku furstadæmin og Katar milljarða dollara til að styðja við fyrirtæki eins og Openai, byggja gagnaver eða tryggja flísbirgðir.
Ferðin er ekki án áhættu. Stór tæknifyrirtæki henda peningum á AI, en það er samt óljóst hvenær þessar fjárfestingar munu borga sig.
Faðma landsins af AI er heldur ekki takmarkað við fjármögnun. Ríki - keyrt Kazakhtelecom hefur sérstaklega sett af stað frumkvæði til að styðja við staðbundna byggingu úr staðbundnum AI innviði í samvinnu við NVIDIA.
AI hefur einnig gert áhættufjármagn meira aðlaðandi, sagði Rysbekov.
„Við neituðum að fjárfesta í áhættufjármagni árið 2021,“ sagði hann og vitnaði í uppblásið verðmat. „Nú er þróun AI í gangi, við lítum á þetta sem aðlaðandi fjárfestingu og reiknum með að markaðurinn muni vaxa.“
Fyrirtækið hyggst velja einn eða tvo áhættufjármagnssjóð og setja um 50 milljónir dala í hvor, sagði hann.
Sérstaklega hyggst Astana - byggð fyrirtæki einnig auka hlut fjárfestinga í framhaldssjóðum og einkalánasjóðum, sagði Rysbekov. Á þessu ári er fyrirtækið að leita að því að taka ákvörðun um tvo eða þrjá sjóði sem tákna hverja gerð ökutækis og fjárfesta u.þ.b. 50 milljónir dala í hvor, sagði hann.
„Við ætlum að auka fjölbreytni í mismunandi eignaflokkum í eignasafni okkar,“ og í miðlinum - hugtakið, gerum ráð fyrir sérhæfðum umboðum sem beinast að landafræði og ýmsum atvinnugreinum, sagði Rysbekov.
GCM Grosvenor, sem fjárfestir nokkra af peningum Kazakh fyrirtækisins í vogunarsjóði, mun ráðleggja seðlabankasvæðinu um fjárfestingar í innviðasjóðum, sagði Rysbekov. Hann sagði að fyrirtækið væri að ræða mögulega stefnu um að taka kjarnastöður í fjármunum sem reknir eru af alþjóðlegum stjórnendum. „Til dæmis, einn í Bandaríkjunum, einn í Evrópu og einn í Asíu, og smíðar síðan smám saman eignasafn í kringum sig.“
NIC er einnig að íhuga að fjárfesta í bandarískum vogunarsjóðum sem nota megindleg líkön til að kaupa hlutabréf, sagði hann.
Rysbekov sagði að hópur hans hafi fylgst með nokkrum breytingum á hegðun stjórnenda innan um alþjóðlegt, einkafjármagnssjóð. Það er meðal annars afsláttur til að fjárfesta snemma og tilboð í viðbótarþjónustu eins og samráð.
Enn sem komið er hefur fyrirtækið fjárfest meira en 50% af eignum sínum í einkasjóði, um 20% í vogunarsjóðum, og afgangurinn fjölbreyttur milli skuldabréfa, fasteigna og einkaskulda, en sá síðarnefndi er nýliði í eignasafni fyrirtækisins. Um það bil þriðjungur fjárfestingarinnar er meðhöndlaður af utanaðkomandi stjórnendum, en afgangurinn hefur stjórnað beint af fjárfestingareiningunni.
Núna samanstanda eignir fyrirtækisins í stýringu af jöfnum klofningi milli forða seðlabankans og eignarhluta úr olíusjóðnum.
NIC hefur nú úthlutað u.þ.b. 3% af eignum í sparnaðarsafni National Oil Fund, en það hefur leyfi til að fjárfesta allt að 5% - CAP sem það vonar að verði hækkað innan um veiðar á nýjum hagnaðartækifærum, sagði Rysbekov.